投資ガイダンス
4.投資の収益
                                                      

1.リターンって何?

インカムゲインとキャピタルゲイン

 資産運用でまず気になることは、ある金融商品に投資したときにどのくらいの収益(儲け)が得られるかということです。投資の収益には、

@インカムゲイン → 株式の配当や債権の利息などの収益部分

Aキャピタルゲイン→ 株式や債権の価格の値上がりによる収益部分

の2種類があり、投資の収益を測る際には2つを合算して評価する必要があります。 株式や債券等の投資商品の多くは証券市場で日々売買されており、市場で売買される価格(時価)は常に変動しています。したがって、購入したときの価格よりも市場の価格が上回れば、投資商品を市場で売却することにより『キャピタルゲイン』を得ることができます。また、反対に値下がりすれば『キャピタルロス』(損失)が発生します。投資の収益では、定期的に受け取る利息や配当などのインカムゲインだけでなく、(実際に売却するつもりがなくても)常に投資商品の価格を市場価格(時価)で評価することにより、『キャピタルゲイン』あるいは『キャピタルロス』を把握しておくことが重要になります。